Let’s face it, most people are struggling with their trading. We’ve all been there, blown accounts, gotten upset over failing, and been left wondering where it all went wrong. As you replay events over and over in your head, you eventually ponder to yourself, “What time frame is going to work best for me?”

Rest assured, you’re not alone. This is a question a lot of traders are looking to get closure on. If you’ve spent some time checking out the popular Forex forums, you would have noticed that most traders gravitate towards scalping or day trading. You probably thought, “Well if everyone else is doing it, it must be the way to go, right”? Nine times out of ten, traders are banging their heads in frustration because they’ve ‘followed the herd’, and ended up using deadly high frequency trading strategies on the low time frames.

When traders come to me and ask me why they aren’t doing so well, I recommend they make the switch to the daily time frame. Surprisingly, most are very hesitant to make the switch. The reason the majority of traders are reluctant to change stems from a few misconceptions of using the higher charts, like the daily time frame.

Today I am going to cover the most common ‘issues’ traders have with moving their trading to the daily time frame, and put any concerns you have to rest.

The daily time frame is too expensive to trade

The first suggestion I make to trouble traders is to try make all their trading decisions from the daily time frame. The most common response I recieve back is, “How can you expect me to trade the daily time frame when I have such a small account?” Too many traders believe they are restricted to short time frames because of their account size.

The belief that the daily time frame is too expensive to trade flows from the idea – the wider your stop loss, the more expensive the risk. It’s true your stop loss will be wider when you trade with trade signals on the daily time frame, but it doesn’t mean you have to risk any more money than you want to.

Your account size does not restrict you from trading on the daily time frame in any way!

 Traders who believe the daily time frame is too expensive to trade, simply don’t understand how to calculate position size correctly. Lot sizing is calculated mathematically, so you can risk any amount of money into a stop loss of any size.

It’s possible to risk $100 into a 10 pip wide stop, or a 100 pip wide stop. If you’re on a micro account, you could calculate your position size accurately to only risk small amounts, like $5 into a 70 pip stop for example. There is no restriction on what money you risk over what stop size, it’s just simple mathematics and really should be the bread and butter of your money management skills.

I won’t bore you by going into all the math here. If you’re serious about learning how to position your trades on the daily time frame, or any time frame for that matter, we offer a comprehensive guide to calculating lot sizes inside our advanced price action course. In the meantime there are plenty of free position size calculators out there which will do the job for you. Like the Babypips position size calculator.

Just so we’re both clear. It doesn’t matter if you have a $10, $100 or $1000 account. You don’t have to miss out on the benefits the daily time frame offers.

Longer time frames are not as profitable

The majority of traders, especially the newbies, are so focused on short term charts, because they have no concept of what trading is really about. Many traders believe if you put in the hours, you will get the returns. Why do people think like this? Think about it, if you put in the extra overtime at your day job, and your boss is nice enough, you will generally be rewarded for your extra enthusiasm and efforts. It’s crucial you don’t the mistake of trying to integrate real-life logic into the market, they are a dangerous mix.

The lower time frames will generate more signals, but they are much lower in quality. While working in an environment like the 5, 15 and 30 minute charts, you’re basically trading ‘market noise’. Granted, the longer time frames won’t roll out trade setups at such a high pace. But, the signals that are generated on the daily time frame are much more reliable, and have a much better chance of working out.

It’s a no brainer, the daily time frame offers more clarity by providing the ‘bigger picture’. It’s much easier to identify the core price movements, and peer into the market psychology. Signals on the daily time frame contain more value as good trading opportunities, because they contain more price data within the signal. A signal on the 15 minute chart contains a fraction of the data, therefore making it less reliable.

Signals on the daily time frame generate good follow through with price movement, allowing for a better chance to hit a 1:3 risk reward on your trade. A trade setup on the 15 minute chart is at high risk of being destroyed from the normal day to day volatility.

These rejection candles that formed on the 15 minute chart during typical market conditions offered very little to no price follow through. These would be very frustrating and not very profitable to trade.

Now have a look at the daily chart and check out the difference…

The first thing that clearly stands out is the core market direction. The daily time frame prints this loud and clear whereas the 15 minute chart was very difficult to determine where the market wanted to go.

Trade signals that formed in line with the dominant movement on the daily chart saw much better price follow through.

The longer YOU’RE in a position the higher the risk

There are traders that will push the idea of being ‘in and out’ of the market, claiming it is less risky than holding positions on a longer term. This is built on some bad logic, it generally goes something like this…

When you enter and exit the market really quickly, you won’t be in danger of being stopped out if the market reverses on you. 

Think about it, you’re always going to be at risk of being stopped out from an unexpected market event, no matter what strategy you use. The funny thing is, you’re more likely to be stopped out by some intra-day volatility when you take low time frame setups, and use stop losses that are tighter than a bee’s backside.

The daily chart filters out this intra-day noise, and provides you with more reliable data. Most daily time frame setups are unaffected by the intra-day volatility that knocks the scalpers around. You’ve instantly gained more of an edge just by working with daily time frame.

Lower time frames require you to be at the computer and monitor price movements for hours on end. Most short term traders initially love the ‘thrill’ and the ‘action’ the fast pace charts provide, but it’s only a matter of time before you experience ‘burnout’. Emotions like greed and fear start to become dominant factors in your trading decisions and put you in a state of mind where you’re at high risk of spiralling out of control.

The daily time frame sets you up for success straight away. You spend a fraction of the time in front of the charts. You’re at less risk of experiencing ‘trader burnout’ and it’s going to be much easier to keep a cool head while maintaining your discipline.

Positions are dangerous to hold overnight

This statement is typical day trader’s mentality. “You’ve got to close your position by the end of the day”. The Forex market is open for 24 hours, 5 days a week. It is fair to say that holding positions over the weekend can be a little risky due to unexpected weekend gaps, that’s a completely different topic. There is no benefit to closing your trades at the end of the day in a continuous market.

In fact, you could actually be shooting yourself in the foot by closing off your trades early in this fashion. It’s not uncommon for trades to take one or two days before you see the ‘breakout’ from the setup. Have a look at the example trade setup shown below, a bearish rejection candle on the daily time frame…

This is a good example of why we need to be patient and let the market do what it needs to do. Closing before the end of the day would have ensured you were left standing behind, regretting a lost opportunity.

I know it would be great if you could enter a trade, then price shoots off and hits your target straight away like a cannonball. The reality is, some trades may dip into the negative one or two times before maturing into profit. You need to let your trades have a chance and give the market the opportunity to do its thing.

Price movements on the daily time frame are hard to predict

This rumour branches from the everlasting argument of technical vs. fundamental analysis. These days technical trading is considered only effective for the lower charts and fundamental analysis is for the daily time frame. Some push the idea that you need to be good with economics to follow long term movements.

Technical analysis works on the daily chart, in fact it works better on the daily chart because the daily time frame provides more reliable data. The noise generated on the lower time frames will distort your technical analysis and usher you into false signals.

Thanks to the clarity the daily chart brings to your screen, good trading opportunities are very easy to identify. That’s not generally the problem, the issue is shifting your focus towards less intense trading. Large gains that are up for grabs on the daily time frame can work to change a struggling intra-day scalper into a calm swing trader.

Take a look at the example below…

The examples of the price action signals above are good examples of how easy it can be to anticipate future price movements using simple technical trading signals. Myself and many of the other War Room traders jumped on board both of these price action setups. The simplicity of these kind of setups is one of the major benefits of price action.

It’s time to stop chasing ghosts on the 15 minute chart and start trading the right way. Just by switching over to the daily time frame you’re making necessary corrections to begin paving the way to trading success.

The daily time frame requires less time, provides a clearer picture of the market and allows you to be more objective. The reduction in screen time puts you at less risk of becoming mentally or emotionally unstable and give you the opportunity to enter trade setups that yield greater returns. Get it out of you head that more work equals more money.

If you would like to learn how to trade the lazy way by taking advantage of all the benefits the daily chart offers. Check out our price action trading course, we teach how to combine price action strategies with the daily charts in a stress free way that will fit into your busy life.

I hope you found this article useful and can now see how beneficial making the switch to the larger time frames can be. Why not tell your friends about it too by clicking one of the buttons below? They’ll thank you for it… trust me!

Pepatah Melayu mengatakan “Di mana ada kemahuan di situ ada jalan”.

Banyak lagi pepatah dan pendorong yang boleh dipegang oleh kita jika kita mahu berjaya.

Berikut adalah 10 orang gagal yang akhirnya berjaya menjadi yang terbaik di dunia.

1. Albert Einstein

 Dialah Ilmuwan terkenal abad 20 yang terkenal dengan teori relativifnya. Dia juga salah satu pemenang Nobel. Siapa sangka dia adalah semasa kanak-kanak, beliau ialah terlambat bercakap dan juga mengidap Autisme iaitu penyakit yang sukar untuk berkomunikasi dengan orang lain. Waktu kecil dia juga suka lalai dengan pelajaran.

2. Abraham Lincoln

Kisah Lincoln merupakan contoh klasik orang-orang yang benar-benar berani gagal.

Gagal dalam bisnes pada tahun 1831.

Dikalahkan di Badan Legislatif pada tahun 1832.

Gagal sekali lagi dalam bisnes pada tahun1833.

Mengalami patah semangat pada tahun 1836.

Gagal memenangkan pertandingan pidato pada tahun1838.

Gagal menduduki dewan pemilih pada tahun 1840.

Gagal dipilih menjadi anggota Kongres pada tahun 1843.

Dilantik menjadi anggota Kongres pada tahun 1846.

Gagal menjadi anggota Kongres pada tahun 1848.

Gagal menjadi anggota senat pada tahun 1855.

Gagal Menjadi Presiden Pada Tahun 1856.

Gagal Menjadi anggota Dewan Senat pada tahun 1858.

Akhirnya pada tahun 1860 dilantik sebagai presiden Amerika yang ke-16 dan salah seorang presiden yang sukses dalam sejarah Amerika.

3.Bill Gates

William Henry Gates III, atau yang lebih dikenal Bill Gates adalah CEO Microsoft. Ia juga merupakan seorang yang dermawan melalui kegiatannya di Yayasan Bill & Melinda Gates. Ia adalah pertama dalam orang terkaya di dunia versi majalah Forbes selama 13 tahun (1995 hingga 2007). Siapa sangka dia sebelumnya pernah dibuang dari Harvard dan bekerja sebagai Office Boy.

4. Adam Khoo

Dia orang Singapura. Waktu kecil, ia adalah penggemar games yang ekstrem dan TV. Sehari, ia boleh duduk berjam-jam di depan TV. Baik main PS atau menonton TV.

Adam Khoo pun dikenali sebagai seorang anak bodoh. Ketika darjah empat , Ia dikeluarkan dari sekolah. Ia pun dimasukkan ke Sekolah Rendah terburuk di Singapura. Ketika dia akan masuk Sekolah Menengah, ia ditolak oleh enam Sek Men terbaik di sana. Akhirnya, ia belajar di Sek Men terburuk di Singapura. Begitu buruknya prestasi akademiknya, tapi lama kelamaan dia semakin baik justeru karena cemuhan kawan-kawannya, hingga akhirnya memperoleh kejayaan di dunia perniagaan.

Prestasi Adam di dunia perniagaan bermula pada Adam berusia 26 tahun. Ia telah memiliki empat perniagaan dengan total nilai aset setahun bernilai US$ 20 juta.

Kisah bisnes Adam bermula ketika ia berusia 15 tahun. Ia berniaga music box. Bisnes berikutnya adalah pernigaan training dan seminar. Pada usia 22 tahun, Adam Khoo adalah trainer peringkat nasional di Singapura. Pelanggan-pelanggannya adalah para manager dan top manager perusahaan-perusahaan di Singapura. Bayarannya mencapai US$ 10,000 per jam.

5. Aristotle Onassis:

Di sekolah, ia bodoh dan suka mencari pasal dan berlagak seperti orang kaya. Tidak aneh kalau ia diusir dari beberapa sekolah. Ia sering mendapat nombor tercorot di kelasnya. Salah seorang gurunya berkata:

Teman-teman sekelas memuja dia kerana sikapnya, tetapi guru guru dan keluarganya berputus asa. Semasa dia masih muda, dengan mudah orang dapat melihat bahwa dia akan menjadi seorang di antara mereka yang akan menghancurkan diri sama sekali atau sukses secara gilang-gemilang.

Walaupun reportnya di sekolah semakin bagus, bakatnya untuk berniaga dan mencari wang telah nampak sejak kecil. Akhirnya dia menjadi seorang jutawan.

6. Thomas Alva Edison:

Suatu hari, seorang anak kecil berusia 5 tahun, agak pekak dan bodoh di sekolah, pulang ke rumahnya membawa sehelai kertas dari gurunya. ibunya membaca kertas tersebut,

Tommy, anak ibu, sangat bodoh. kami minta ibu untuk mengeluarkannya dari sekolah.

Ibunya terhenyak membaca surat ini, namun ia segera membuat tekad yang teguh, ” anak saya Tommy, bukan anak bodoh. saya sendiri yang akan mendidik dan mengajar dia.”

Tommy kecil adalah Thomas Alva Edison yang kita kenal sekarang, salah satu saintis terbesar di dunia. Dia hanya bersekolah sekitar 3 bulan, dan secara fizik agak lembab, namun itu semua ternyata bukan penghalang untuk terus maju. Siapa yang sebelumnya menyangka bahawa kanak-kanak tuli yang bodoh sampai-sampai diminta keluar dari sekolah, akhirnya bisa menjadi seorang genius? Jawabannya adalah ibunya!
Ya, Nancy Edison, ibu dari Thomas Alva Edison, tidak menyerah begitu saja dengan pendapat pihak sekolah terhadap anaknya.

7. Chris Gardner

Sudah pernah mdnonton film atau baca buku Pursuit of Happyness ? Itulah kisah benar kehidupan Christoper Paul Gardner yang dilakonkan oleh Will Smith. Pahit manisnya kehidupan sudah dirasakan olehnya. Kehilangan tempat tinggal, ditinggal isteri, ditangkap polis, kesulitan membayar kredit, semuanya sudah dirasakan. Dia bukanlah orang berpendidikan tinggi tapi dia terus berusaha dan berjuang, Kini dia menjadi seorang jutawan yang sukses, motivator, entrepeneur dan filantropis. Sekarang dia mempunyai Gardner Rich & Co, sebuah perniagaan saham.

8.Ludwig Van Beethoven

Jika anda mengenal seorang wanita yang sedang hamil, yang telah mempunyai 8 anak, tiga diantaranya pekak, dua buta, satu mengalami gangguan mental dan wanita itu sendiri mengidap siplis, apakah anda akan menyarankannya untuk menggugurkan kandungannya? Jika anda menjawab ya, maka anda baru saja membunuh salah seorang termasyur dunia. Kerana anak yang dikandung oleh ibu tersebut adalah Ludwig Van Beethoven. Ketika Beethoven berumur di hujung dua puluhan, tanda-tanda pekaknya mulai tampak, tapi akhirnya ia menjadi ahli muzik yang terkenal dengan karya 9 simfoni, 32 sonata piano, 5 piano concerto, 10 sonata untuk piano dan biola, serangkaian penggesek biola yang menakjubkan, muzik vokal, muzik teater, dan banyak lagi.

9. Louis Braille:

Louis Braille mengalami kerosakan pada salah satu matanya ketika berusia 3 tahun. Waktu itu secara tidak sengaja dia menikam matanya sendiri dengan alat pembuat lubang dari perkakas kerja ayahnya. Kemudian mata yang satunya terkena sympathetic ophthalmia, kesan yang terjadi karena kerosakan mata yang lainnya. Kebutaan tidak membuatnya putus asa, ia menciptakan abjad Braille yang membantu orang buta membaca. Sekarang siapa yang tidak tahu abjad Braille?

10. Mark Zuckerberg:

Pemuda ini dinobatkan sebagai jutawan termuda dalam sejarah yang bermula dari keringatnya sendiri. Mark adalah seorang anak muda yang suka berhibur dengan internet. Dimulai dari sebuah laman penghubung mahasiswa Harvard, ternyata ramai yang menyukainya, dengan nekad ia mengikuti jejak seniornya, Bill Gates, pelajar buangan dari Harvard untuk mengembangkan laman tersebut menjadi Facebook yang kita kenal sekarang. Tahukah Anda? Mark pernah menolak tawaran Friendster yang ingin membeli Facebook 10 juta US$, tawaran dari viacom 750 juta dolar dan yang paling mengkagumkan tawaran dari yahoo satu billion dolar.

Anda gagal kini? Tidak! Anda bukan gagal, cuma belum berjaya.

TABUNG UNIT AMANAH SEBAGAI PELABURAN MASA DEPAN ANDA

Salam Sejahtera 

Apakah faedah melabur dengan unit amanah. Bagi pelabur yang bercadang untuk memulakan langkah menyimpan atau melabur dengan unit amanah amat digalakkan membaca artikel ini. 

Pengenalan

Untuk mencapai matlamat kebebasan kewangan, rakyat Malaysia adalah digalakkan untuk menjadikan unit amanah dan Skim Persaraan Swasta sebagai instrumen pelaburan pilihan mereka. Siri rencana ini akan menjelaskan tentang faedah melabur dan mengapa tabung unit amanah menjadi salah satu keperluan dalam menampung tabung pendidikan untuk anak-anak anda, pelaburan untuk simpanan dan persaraan.

Apakah Maksud Kebebasan Kewangan?

Kebebasan kewangan mempunyai pelbagai pandangan yang berbeza bagi setiap individu, seperti kemampuan dari segi kewangan untuk melakukan apa sahaja yang diinginkan. Untuk mencapai matlamat kebebasan kewangan ini, anda mestilah:

• Menabung untuk pendidikan anak anda
• Mempunyai simpanan yang mencukupi untuk persaraan anda
• Mengumpul kekayaan seperti memiliki rumah yang besar atau kereta mewah

Oleh itu, untuk mencapai impian dan matlamat kewangan ini, kita haruslah mempunyai kewangan yang mencukupi untuk menabung dan melabur secara bijak.

Menyimpan dan Melabur

Antara soalan-soalan lazim yang biasa ditanya oleh pelabur baru:

• Apakah risiko yang perlu diambil untuk mendapat pulangan yang melebihi purata dari pelaburan asal - unit amanah, berbanding dengan pulangan daripada wang simpanan dalam akaun deposit tetap [Fixed Deposit Account (FDA)]?
• Bagaimana jika ianya tidak seperti yang dirancang?
• Bagaimana jika ianya menjejaskan rancangan kewangan saya?

Yang paling penting dalam pelaburan adalah “risiko tinggi, pulangan tinggi”. Untuk memperolehi pulangan yang lebih tinggi, anda haruslah sedia menghadapi beberapa risiko yang lebih tinggi. Simpanan di akaun deposit tetap nyata lebih selamat berbanding jenis pelaburan yang lain termasuk unit amanah. Akan tetapi, pulangan dari deposit tetap ialah “tetap”, misalnya, akaun deposit tetap memberikan pulangan sekitar 3 peratus setahun. Ini bermakna anda perlu memperuntukkan wang simpanan yang lebih banyak setiap bulan, di mana ianya akan mengambil masa yang lebih lama untuk mencapai matlamat kewangan anda. Walaubagaimanapun, jika anda melabur di dalam tabung unit amanah, anda mungkin boleh mendapat pulangan yang melebihi purata, sejajar dengan risiko yang lebih tinggi (bergantung kepada jenis tabung yang dilaburkan) – dan dapat mencapai matlamat anda dengan lebih cepat.

Kuasa Penggandaan

Sebagai contoh, jika anda memperuntukkan RM100,000.00 dalam simpanan tetap dengan pulangan sebanyak 3% setahun, ia akan mengambil masa selama 24 tahun untuk menggandakan wang anda kepada RM200,000.00. Sebaliknya, jika anda mampu mendapat pulangan sebanyak 5% setahun dari pelaburan unit amanah, ia hanya akan mengambil masa selama 15 tahun untuk menggandakan wang anda. Ini ialah kuasa penggandaan; satu pulangan tambahan sebanyak 2% setahun melebihi pulangan simpanan tetap di mana ianya dapat menjimatkan masa yang diperlukan untuk mencapai matlamat kewangan anda.

Faktor Masa Dalam Menggandakan Wang Anda

Tabung unit amanah adalah sesuai untuk para pelabur yang ingin mendapatkan pulangan yang melebihi purata – dan mengambil masa yang lebih singkat untuk mencapai matlamat mereka. Tabung unit amanah diuruskan secara profesional, oleh itu, pelabur haruslah melabur dalam pelbagai pelaburan seperti bon, saham, komoditi dan lain-lain (sekaligus memberikan kepelbagaian dalam pelaburan). Sebagai tambahan, tabung unit amanah secara amnya juga mempunyai kecairan yang tinggi, kos pelaburan yang lebih rendah dan pendedahan pelaburan yang lebih tinggi.

Apa Itu Unit Amanah?

Unit amanah ialah satu instrumen pelaburan, yang mengumpulkan dana daripada para pelabur untuk dilaburkan dan diuruskan untuk faedah bersama. Operasi dana ini dikawal oleh satu surat ikatan yang dikenali sebagai “surat ikatan” amanah.

Sebagai seorang pelabur, anda mungkin tidak mempunyai modal yang mencukupi atau berpeluang untuk melabur terus dalam pasaran saham, melainkan anda adalah seorang pelabur yang bertauliah (atau individu yang mempunyai kecelikan kewangan yang tinggi). Sekalipun anda mempunyai modal yang mencukupi, kebanyakan pelabur mungkin tidak dapat mempelbagaikan portfolio yang sesuai untuk pelaburan mereka secara individu. Sekuriti dana unit amanah yang dilaburkan adalah termasuk saham, bon dan lain-lain sekuriti kewangan. Pengurus dana yang profesional dan berpengalaman dilantik untuk menguruskan portfolio pelaburan tersebut.

Faedah Melabur Dalam Unit Amanah

1) Akses Ke Pelbagai Bentuk Aset Kewangan

Saham amanah mempunyai akses ke pelbagai jenis aset pelaburan seperti Sekuriti Kerajaan Malaysia (bon kerajaan), komoditi, hartanah dan lain-lain, dan yang lebih penting, pelabur mempunyai pengurus dana profesional yang boleh membantu menguruskan dana ini bagi pihak mereka. Pelaburan dalam unit amanah adalah salah satu cara untuk mendapatkan pulangan yang lebih tinggi bagi tempoh yang lebih panjang, berbanding dengan menyimpan dalam akaun simpanan atau akaun deposit tetap. Selain itu, risikonya juga mungkin lebih rendah berbanding dengan melabur secara langsung ke dalam saham atau bon, iaitu melalui kepelbagaian portfolio yang sesuai.

2) Kepelbagaian

Pelabur boleh mempelbagaikan pelaburan mereka dengan mengagihkan wang mereka ke dalam pelbagai jenis pelaburan, termasuk saham, dana bersama, bon dan wang tunai untuk mengurangkan risiko keseluruhan portfolio. Pelabur boleh mempelbagaikan strategi pelaburan mereka ke dalam dana yang berbeza, termasuk dana pertumbuhan, dana seimbang, dana indeks, modal yang kecil, modal yang besar dan dana sektor khusus, atau, ianya boleh dipelbagaikan dari segi geografi dengan memiliki pelaburan campuran iaitu antarabangsa dan tempatan. Strategi dalam mempelbagaikan pelaburan dapat mengurangkan risiko akan tetapi tidak semestinya akan mengurangkan pulangan.

3) Pelaburan Yang Lebih Mudah

Ia menarik minat pelabur yang tiada masa untuk memantau prestasi pelaburan mereka dengan kerap; yang pada lazimnya, di setiap akhir suku tahun, pelabur unit amanah akan menerima satu laporan mengenai prestasi dana mereka dan juga tinjauan untuk tahun hadapan, yang menjadikan pelaburan lebih mudah.

4) Mudah Tunai / Kecairan

Unit-unit dalam dana boleh dibeli dan dijual dengan lebih mudah melalui syarikat pengurusan unit amanah, ejen unit amanah institusi dan orang-perseorangan yang menguruskan unit amanah. Di bawah garis panduan Tabung Unit Amanah, Syarikat Pengurusan Unit Amanah perlu membayar hasil pembelian-balik unit dalam tempoh sepuluh (10) hari bekerja selepas menerima permintaan belian-balik.

5) Kemampuan – Pelaburan di dalam saham amanah hanya memerlukan modal
yang minimum

Pelaburan secara terus ke dalam pasaran saham memerlukan modal yang tinggi untuk individu dan pelabur runcit kerana mereka tidak mempunyai kuasa skala ekonomi. Melalui perkongsian dana, pengurus dana mempunyai lebih kuasa untuk membeli dan mampu menikmati kos dagangan yang lebih rendah disebabkan oleh faedah urusniaga dagangan yang tinggi, yang mana ini dapat menguntungkan dana tersebut.

6) Pengurusan Profesional Yang Berterusan

Pengurus dana yang profesional dan berpengalaman dapat memastikan bahawa dana yang diuruskan dilabur melalui proses yang tersusun dan mengikuti prinsip asas pelaburan. Dalam jangka panjang, kelebihan ini membantu menjana pulangan yang lebih tinggi untuk para pelabur. Secara ringkasnya, unit amanah harus dipertimbangkan sebagai salah satu pelaburan pilihan oleh rakyat Malaysia yang ingin mengukuhkan kewangan mereka.

Secara ringkasnya, unit amanah harus dipertimbangkan sebagai salah satu pelaburan pilihan oleh rakyat Malaysia yang ingin mengukuhkan kewangan mereka.

P/S: Tabung Unit Amanah Sebagai pelaburan masa depan anda? Jom kembangkan simpanan untuk melawan kadar Inflasi! Berminat? 

Amanah Saham Bumiputera, Taking Loans to Pay Dividend?

 

I've heard many questions on how does Amanah Saham Nasional Berhad (ASNB) provide positive dividend returns plus bonuses to their investors consistently on a year to year basis. Even during the 2008 economy downturn where the KLSE crashed to a low of 876.75 points, ASNB were able to declare positive dividend  returns for all their funds!

The oldest fund from ASNB, which is Amanah Saham Bumiputera (ASB) has been declaring the highest dividend returns on a year to year basis among all ASNB funds. Furthermore, ASB is the only fund from ASNB that provides additional bonuses to their investors. That has raised quite a number of speculation with regards to the capability and sustainability of ASB. Is it even possible for any fund to provide returns even in the harshest of economy situation?

These speculations sparked my interested in trying to determine whether ASNB (specifically ASB) is really able to provide sustainable returns. Before I go into details, I wish to declare that all information are obtained from the internet, annual reports, websites, etc and opinions made are based on my understanding and perception.

Background About Amanah Saham Bumiputera (ASB)

Amanah Saham Bumiputera (ASB) holds the title of being the first fund launched by ASNB on January 2, 1990. ASB was first introduced to help Malaysian Bumiputera to build up an alternate savings nest for retirement instead of depending entirely on EPF.

Bumiputera investors can purchase ASB units for a RM1.00 per unit and can continue to do so until a maximum of 200,000 units for adults and 50,000 units for teenagers. The price per unit of ASB is fixed at RM1.00 per unit regardless of the Net Asset Value (NAV) of the fund. In addition, there are no sales charge fee and redemption of units is also free.

ASB Dividend and Bonus for the past 6 Years

ASB's investment nature is mainly into Equities. By investing into equities, ASB is able to provide higher returns upon investment. Investors over the years have benefited greatly from ASB dividend returns as shown below:

	2012	2011	2010	2009	2008	2007
Dividend	7.75	7.65	7.50	7.30	7.00	8.00
Bonus	1.15	1.15	1.25	1.25	1.75	1.00
Total	8.90 sen/unit	8.80 sen/unit	8.75 sen/unit	8.55 sen/unit	8.75 sen/unit	9.00 sen/unit

On the average, ASB has given average returns of 8.79 sen/unit over the span of 6 years!

In money terms, say I have invested RM100,000 into ASB on the 1st of January 2007, my value of investment at the end of 2012 is RM160,579.50. Basically I will be earning an additional RM60,579.50 in a matter of 6 years time.

So what is the speculation all about?

Many have questioned on how ASB, who is invested into the Equity market is able to provide positive dividend and bonus during the World Financial Crisis in 2008?

During that crisis, our Kuala Lumpur Composite Index (KLCI) fell from 1393.25 points on January 2, 2008 to 876.75 points on 31 Dec 2008.

Yet ASB who's invested into the KLCI declares a dividend distribution of 7.00 cents/unit plus a bonus of 1.75cents/unit. How is it possible when other equity based unit trust funds were recording massive losses on their NAVs?

  

Justification No. 1 : ASB's Unit Price is fixed

To explain this point, I first have to explain how the price per unit for your common equity based unit trust fund is calculated.

Unit price of an equity based unit trust is derived from the total asset value minus liability, divided by the number of units in circulation. The assets value in this case is likely from the value/price of stocks held by that fund. Therefore during a bull market, stock prices goes up, the unit price goes up as well. During a bear market such as in 2008, the opposite occurs. As investors of common unit trust fund, we enjoy both the dividends from the fund as well as the long terms appreciation of the unit price.  

In the case of ASB, the unit price is fixed at RM1.00 per unit. The unit price never fluctuates and will remain the same even when you redeem your units for cash. Irregardless of a bull or a bearish market, investors all year round can buy and sell ASB units at a price of RM1.00 per unit.

I believe by fixing the unit price, ASB investors would not be worried about when to buy or sell units. This reduces panic sales of units during a bearish market and investors are reassured of returns regardless of market condition.

On the other hand during a bearish market, investors of common unit trust fund begin to panic and start redeeming their units. As more and more investors redeem their units, fund managers are force to start selling existing stocks in order to generate cash to pay of redeemers. Adversely, the fund size shirnks and the number of units in circulation will reduce drastically.

When a common unit trust price becomes lower and investor's confidence begin to return due to market recovery, we start seeing money being thrown back into unit trust funds. This is where opportunities are created for some investors to buy low and sell high via unit trust. Alternatively, investors who invest long term into unit trust are able to purchase more units for the same amount invested. 

Justification No. 2 : Without panic sales, ASB benefit from Dividends of Stocks

As pointed out in Justification No. 1,  since ASB is not effected by panic sales, the fund size remain consistent. ASB fund managers can then hold on to quality stocks (with great dividend payout) since they do not need to sell stocks to generate cash.

While the KLCI suffered a major beating in 2008, good solid companies continue to generate revenue even though their stock price drop during a bearish market. With company revenues not really effected by the financial crisis, dividend can still be declared to stock holders such as ASB. The dividend from companies is then translated into profit by ASB and returned to investors.

To further elaborate this point, let's take a look at the top 10 stocks held by ASB at the end of 2008:

22.07% of ASB's portfolio is invested into Sime Darby Berhad. Guess how much dividend was declared by Sime Darby to stock holders for Financial Year end 2008? Take a look below:

Taken from Sime Darby Press Release Archive

Total Gross Dividend from Sime Darby is 49cents/share! 

I don't have the actual number of shares held by ASB in Sime Darby in 2008, but I can roughly guess by the following calculation:

ASB's Asset Value (Aset Bersih) as of 31 Dec 2008 : RM 62.723 billion

Asset Allocated to Equity (72.53% of Asset Value) : RM 49.493 billion

22.07% of Equity Allocation invested in Sime Darby : RM10.04 billion

Sime Darby share price on 2 Jan 2008 : RM 11.60 per share

Assuming ASB bought all Sime Darby shares on 2 Jan 2008 at RM11.60 per share, ASB would have approximately 866 million shares in Sime Darby. Dividend earned would be 866 million shares multiplied by 49 cents/share. That's approximately RM424.1 million in dividend earned from Sime Darby alone!*

*this is an approximation calculation, not an actual figure from ASB

Looking into ASB's 2008 annual report, ASB received dividend income totaling up to RM 3,156.95 million as shown in table below (circled red):

To me it makes much sense that even during 2008 Financial Crisis, ASB is able to deliver returns to their investors thanks to profitable dividends from the companies they invest in. 

Summary

By doing this case study, I've managed to answer some of the doubts I have in mind about ASB. Accusation  has it that during the 2008 crisis, ASB had to take loans in order to pay off the investor's dividend. From what I see, that accusation is all but another rumor.

I'm not a Bumiputera and neither do I take sides with the ruling government. What I've presented here are my findings as an investor and I'm glad that fellow Bumiputera friends are earning better then decent returns from ASB.

Cheers and Happy Investing!

Clement Jouling ialah Perunding Unit Amanah berlesen (Licensed Unit Trust Consultant) dan seorang 'Dealer' berdaftar emas dan perak bagi syarikat "Gold Silver Resources". Sekiranya anda berminat untuk mengetahui lebih lanjut tentang pelaburan unit amanah serta jual beli emas dan perak boleh hubungi beliau nombor dan alamat email yang tertera.